Договоры с предварительной ценой

Договоры с предварительной ценой, в которых окончательная цена определяется позднее, широко распространены на товарных рынках (например, при торговле платиной, медью, сырой нефтью и нефтепродуктами). Такие договоры используются при продаже товаров, когда окончательная цена контракта зависит от будущих рыночных котировок и не может быть определена на дату перехода контроля над товаром к покупателю.

Учёт таких договоров в соответствии с МСФО часто представляет собой сложную задачу, поскольку требует комбинированного применения двух стандартов:

• МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями» и

• МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

При учёте договоров с предварительной ценой необходимо последовательно рассмотреть следующие ключевые аспекты:

• определение цены сделки на дату перехода контроля к покупателю;

• последующая оценка торговой дебиторской задолженности после первоначального признания.

Определение договоров с предварительной ценой

Договоры с предварительной ценой используются в тех случаях, когда цена товара не фиксируется в момент продажи, а определяется позднее на основе определенных рыночных показателей, таких как рыночные котировки или индексы. Например, в горнодобывающей промышленности экспортная цена руды может зависеть от средней рыночной цены за определенный период после отгрузки.

Пример

Компания А продает 1 000 тонн меди компании Б. Контракт предусматривает предварительную цену в размере 8 000 долларов США за тонну на дату отгрузки. Окончательная цена будет определена через три месяца на основе средней цены меди на Лондонской бирже металлов (LME).

Основной причиной заключения договоров с предварительной ценой является желание покупателя заплатить рыночную цену в момент фактических расчётов. Во многих таких договорах право собственности и связанные с ним риски переходят к покупателю на два-три месяца раньше физической поставки, что делает установление цены на более позднюю дату коммерчески оправданным.

I. Применение МСФО (IFRS) 15

На дату перехода контроля над товаром к покупателю продавец должен оценить ожидаемую окончательную цену используя всю имеющуюся информацию, и признать выручку и торговую дебиторскую задолженность в соответствующей сумме. Выручка по договорам с покупателями признается на основе наилучшей оценки ожидаемого вознаграждения при первоначальном признании и впоследствии не переоценивается в соответствии с МСФО (IFRS) 15.

Исходя из сложившейся отраслевой практики, наилучшая оценка ожидаемого вознаграждения на дату перехода контроля может быть следующей:

• предварительная цена, указанная в договоре;

• цена на спотовом рынке на дату продажи;

• форвардная цена за соответствующий котировочный период.

Следует отметить, что предварительная цена, указанная в договоре, не всегда является ценой сделки для целей МСФО (IFRS) 15. Это связано с тем, что предварительная цена устанавливается в момент заключения договора, носит индикативный характер и может не представлять собой наиболее достоверную оценку выручки на дату перехода контроля.

Цена на спотовом рынке на дату продажи может быть использована, если она наилучшим образом отражает ожидания компании в отношении вознаграждения, на которое она будет иметь право.

Форвардная цена на товар за котировочный период, указанный в договоре, наиболее точно отражает ожидаемое вознаграждение. Однако на практике такая информация может быть доступна не всегда.

II. Применение МСФО (IFRS) 9

После перехода контроля над товаром к покупателю последующие изменения торговой дебиторской задолженности, вызванные изменением рыночных цен, подпадают под действие МСФО (IFRS) 9.

Поскольку сумма дебиторской задолженности меняется в зависимости от изменения цен на товары, договоры с предварительной ценой содержат встроенный дериватив. В результате торговая дебиторская задолженность не проходит тест SPPI («исключительно выплаты основной суммы и процентов по основной сумме задолженности») в соответствии с МСФО (IFRS) 9 и не может быть классифицирована как оцениваемая по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Соответственно, такая торговая дебиторская задолженность должна оцениваться по справедливой стоимости через прибыль или убыток (ОССЧПУ).

Влияние изменения справедливой стоимости дебиторской задолженности, то есть разница между:

• дебиторской задолженностью, признанной на дату перехода контроля, и

• дебиторской задолженностью, оцененной на основе окончательной цены, — может быть представлено в финансовой отчётности как:

• прочая выручка (отдельно от выручки по договорам с покупателями), или

• прочие доходы или расходы.

Представление в составе выручки по договорам с покупателями не допускается, поскольку данные изменения не соответствуют определению выручки согласно МСФО (IFRS) 15.

Пример

Компания А заключает договор на продажу 1 000 тонн меди компании Б. По условиям договора право собственности и риски переходят к покупателю при погрузке в порту отгрузки. Предварительная цена составляет 7 800 долларов США за тонну, а окончательная цена будет пересчитана через три месяца на основе средней цены меди на ЛБМ. Трехмесячная форвардная цена на медь на дату перехода контроля составляет 8 000 долларов США за тонну.

Учёт на дату перехода контроля (МСФО (IFRS) 15)

На дату погрузки меди на судно Компания А признает выручку и торговую дебиторскую задолженность на основе наилучшей оценки ожидаемого вознаграждения. Если форвардная цена доступна на эту дату, она используется в качестве цены сделки.

Выручка, признанная на дату перехода контроля:

1 000 тонн x 8 000 долл. США = 8 000 000 долл. США

Компания А признает 8 000 000 долл. США в качестве выручки и отражает ту же сумму в качестве торговой дебиторской задолженности.

Последующая оценка после перехода контроля (МСФО (IFRS) 9)

Через три месяца, когда становится известна окончательная цена окончательная цена, торговая дебиторская задолженность переоценивается. Предположим, что средняя рыночная цена меди за котировочный период составляет 8 200 долл. США за тонну.

Пересмотренная торговая дебиторская задолженность:
1 000 тонн x 8 200 долл. США = 8 200 000 долл. США

Корректировка справедливой стоимости:
8 200 000 долл. США - 8 000 000 долл. США = 200 000 долл. США

Разница в размере 200 000 долл. США признается в составе прибыли или убытка.

Требования к раскрытию информации

Компания А должна раскрывать информацию отдельно:

• Выручка по договорам с покупателями, признанная на дату перехода контроля: 8 000 000 долл. США;

• Изменение справедливой стоимости торговой дебиторской задолженности: 200 000 долл. США, представленное отдельной строкой в составе прочей выручки или прочих доходов/расходов.

Такое раскрытие позволяет пользователям финансовой отчётности оценить влияние волатильности цен на сырьевые товары на финансовые результаты компании.