Подтасовка финансовых данных: 7 областей, на которые следует обратить внимание при анализе нематериальных активов

История бухгалтерского учёта насчитывает тысячи лет и восходит к древним цивилизациям, таким как вавилоняне, египтяне и греки. Эти цивилизации разработали различные формы учёта для отслеживания своих финансовых операций. Система двойной записи, лежащая в основе современного бухгалтерского учёта, была разработана в Италии в XIII веке францисканским монахом Лукой Пачоли. В начале XX века область бухгалтерского учёта начала профессионализироваться: появились первые бухгалтерские организации и программы сертификации.

На сегодняшний день доступны только два основных набора стандартов бухгалтерского учёта: МСФО, применяемые компаниями более чем в 100 странах, включая многие европейские страны, Австралию и Канаду, и US GAAP, используемые в США.

Необходимость систематизации и унификации бухгалтерского учёта всегда была обусловлена в первую очередь наличием неизбежного мошенничества при подготовке отчётности, или так называемой подтасовки финансовых данных. Одним из ранних примеров финансовых манипуляций стал крах фондового рынка 1929 года, который был частично спровоцирован компаниями, применявшими мошеннические бухгалтерские практики для завышения цен на акции. В ответ правительство США приняло Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон о торговле ценными бумагами 1934 года, которые учредили Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и установили правила для предотвращения финансового мошенничества.

Последующие очевидные случаи мошенничества и дальнейшие изменения в бухгалтерской профессии были вызваны скандалом с Enron, а также вопросами отчётности по объединению бизнеса и учёта финансовых активов и обязательств соответственно. Разработчики стандартов всегда отстают.

Подтасовка финансовых данных основывается на двух потенциальных идеях:  завышение активов/занижение обязательств и завышение доходов/занижение расходов. Подтасовка финансовых данных по сути является следствием метода начисления — ключевой концепции современной отчётности. Манипулировать денежными потоками значительно сложнее, хотя и такие случаи встречаются.

Чем сложнее область бухгалтерского учёта, тем больше пространства для суждений руководства и, как следствие, тем выше риск недостоверной финансовой отчётности.

Поскольку современная экономика создает преимущественно нематериальную ценность, наиболее очевидной областью для обнаружения потенциальных манипуляций является учёт нематериальных активов.

Крупнейший бухгалтерский скандал, связанный с учётом нематериальных активов, произошел в американской телекоммуникационной компании WorldCom. В 2002 году выяснилось, что WorldCom завысила свои активы почти на 11 млрд долларов за счёт капитализации линейных затрат вместо их списания на расходы, а также завысила выручку путем фиктивных проводок. Скандал впервые стал известен, когда отдел внутреннего аудита компании обнаружил фиктивные счёта на сумму почти 3,8 млрд долларов. Генеральный директор компании Берни Эбберс был приговорен к 25 годам лишения свободы за мошенничество, сговор и подачу ложных документов. Скандал привел к потере более 30 000 рабочих мест и убыткам инвесторов на сумму более 180 млрд долларов.

В МСФО данная область учёта регулируется стандартом МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» (хотя и несколько обновленным с момента принятия). Это стандарт очень высокого уровня, который допускает значительную свободу суждений и требует масштабной работы для практического применения. Для получения дополнительных рекомендаций мы обычно обращаемся к руководствам, выпущенным крупными аудиторскими фирмами, и соответствующим стандартам US GAAP. Например, при учёте программного обеспечения в US GAAP применяются ASC 985-20 «Программное обеспечение — затраты на программное обеспечение, предназначенное для продажи, аренды или маркетинга» и ASC 350-40 «Нематериальные активы — гудвилл и прочие — программное обеспечение для внутреннего использования»).

Практический опыт показывает ряд областей, в которых руководству следует проявлять суждение при подготовке финансовой отчётности и, следовательно, проявлять крайнюю осторожность.

Область № 1. Определение жизненного цикла продукта: подтверждение концепции. МСФО (IAS) 38 устанавливает три стадии жизненного цикла нематериальных активов: стадия 1 — исследование, стадия 2 — разработка, стадия 3 — продажа продукции на рынок или внутреннее использование (если продукт предназначен для внутреннего использования компании).

МСФО (IAS) 38 требует относить на расходы все затраты на стадиях 1 и 3 и позволяет капитализировать затраты, связанные с нематериальным активом, только на стадии разработки.

Стадия исследования представляет собой общий поиск потенциальных альтернатив без выбора единой концепции, тогда как стадия разработки предполагает активную разработку продукта для последующей продажи на рынке или внутреннего использования компании.

Точка между стадиями 1 и 2, назовем ее точкой подтверждения концепции (PoC-точка), является весьма размытой и требует значительного суждения. Чтобы пройти эту точку, компания должна подтвердить техническую и экономическую целесообразность дальнейшей разработки, что на таких ранних стадиях является весьма непростой задачей.

Область № 2. Определение жизненного цикла продукта: стадия разработки и точка готовности к продаже (RFSP-точка).  После прохождения точки подтверждения концепции компания может капитализировать затраты вплоть до точки готовности к продаже, которая знаменует окончание стадии разработки и начало первых продаж.

Определение RFSP-точки также может быть весьма непростым, поскольку первые продажи не означают завершения стадии разработки. Первый пользовательский опыт может и, как правило, приводит к необходимости дальнейшей доработки продукта.

При необходимости определить четкие критерии разграничения минимально жизнеспособного продукта (MVP) (стадия разработки и капитализации затрат, хотя первые продажи уже осуществляются) и RFSP-продукта (завершение разработки и капитализации затрат) можно установить определенные количественные критерии в части выручки от продаж до RFSP-точки и за весь предполагаемый срок полезного использования продукта. Например, 5–10%. Как видите, здесь также много допущений.

Это подводит нас к следующей области суждений: что именно мы продаем и что представляет собой продукт?

Область № 3. Определение продукта.  Определить, что именно является продуктом в сфере нематериальных активов, может быть весьма непросто. Представим, что мы разрабатываем сложное программное обеспечение, которое требует тысяч часов работы и развивается через множество релизов.

МСФО (IAS) 38 запрещает капитализацию после того, как продукт готов к продаже, или после прохождения RFSP-точки. Однако стандарт позволяет капитализировать последующие затраты, если они соответствуют определению актива или обеспечивают дополнительные будущие экономические выгоды ИТ-продукту.

Одним из решений данной ситуации может быть разделение разработки продукта на матрицу функциональных областей (MVP, базовая и расширенная стадии) и релизов. Релизы можно дополнительно классифицировать как капитализируемые (назовем их основными) или относимые на расходы (назовем их второстепенными) в зависимости от того, может ли компания подтвердить наличие дополнительных будущих экономических выгод.

Область № 4. Определение затрат, подлежащих капитализации (затраты на персонал).  Стандарт допускает капитализацию всех прямых затрат, связанных с разработкой. Очевидно, что основными затратами, подлежащими капитализации, являются затраты на персонал — сотрудников компании и подрядчиков. Однако сложность заключается в том, как распределить понесенные затраты на актив.

Для этого необходимы совершенные инструменты учёта рабочего времени, позволяющие получать корректную информацию (например, табели учёта рабочего времени), и строгие бизнес-процессы для регистрации сотрудниками времени, затраченного на конкретные задачи. Если компания не располагает такими инструментами (поверьте, большинство компаний их не имеет), данная область требует дополнительной проверки на предмет потенциальных манипуляций.

Область № 5. Определение затрат, подлежащих капитализации (накладные расходы). МСФО (IAS) 38 также допускает капитализацию части накладных расходов. Обычно вопрос заключается в том, как распределить накладные расходы между капитализируемыми и относимыми на расходы, а также между проектами. Как правило, для этого необходима система драйверов распределения, которая зачастую основывается на суждениях.

Существует ряд дополнительных вопросов, связанных с капитализацией, например капитализация затрат по займам в соответствии с МСФО (IAS) 23, который предоставляет широкие возможности для оценки балансовой стоимости нематериальных активов.

Область № 6. Как подтвердить приток экономических выгод. ИТ-продукт проходит через ряд стадий, некоторые из которых капитализируются, а некоторые относятся на расходы. Основным требованием для капитализации является наличие финансовых прогнозов, подтверждающих способность ИТ-продукта создавать стоимость.

Различные допущения в финансовом прогнозе, такие как объёмы, цены, затраты и ставки дисконтирования, должны быть тщательно проанализированы, поскольку они могут содержать некорректные допущения.

Более того, эти финансовые прогнозы должны регулярно обновляться и валидироваться.

Область № 7. Как долго мы планируем продавать продукт.  Заключительный момент — это период, в течение которого планируется продажа продукта, так называемый срок полезного использования. Он определяет сумму затрат, отражаемых в отчёте о прибылях и убытках, или сумму амортизации. Руководство часто стремится максимально увеличить этот срок, чтобы показать более высокую прибыль. Однако, учитывая постоянные изменения в современной экономике и регулярное обновление технологий, следует проявлять крайнюю осторожность при установлении чрезмерно длительных сроков полезного использования.

Кроме того, указанные сроки полезного использования должны регулярно пересматриваться и обновляться.

Надеемся, что данный краткий анализ поможет читателям лучше понять, на какие аспекты следует обращать внимание при работе с нематериальными активами.