Креативный учет против сложных бухгалтерских суждений: выбор учетной политики или махинации при учете выручки

В этой статье я продолжу рассказывать о том, какой выбор делают финансовый директор и его бухгалтерская команда при отражении отдельных видов деятельности. Действующие стандарты финансовой отчётности иногда предоставляют широкий выбор вариантов при отражении определенных операций: как признавать, оценивать или раскрывать их в финансовой отчётности.

В предыдущих материалах я больше внимания уделял способам, которые компании используют для манипулирования финансовыми результатами. Сегодня я постараюсь обобщить наиболее очевидные способы манипулирования выручкой и противопоставить их обычным бухгалтерским суждениям, когда руководство не планирует вводить в заблуждение пользователя финансовой отчётности. Очень важно, чтобы все заинтересованные стороны, включая инвесторов и банкиров, понимали эти потенциальные области и могли не допустить введения в заблуждение.

Я продолжу анализ выручки как одной из наиболее распространенных областей существенных суждений, приводящих как к справедливому, так и к несправедливому представлению финансовой информации. Пример обычных бухгалтерских суждений, которые могут быть сделаны руководством, будет основан на реальном случае из опыта нашей команды ADE.

Потенциальные области существенных бухгалтерских суждений при признании выручки: пример машиностроительной компании с долгосрочными строительными контрактами

У моей команды был интересный двухмесячный проект по консультированию по вопросам признания выручки для компании, производящей турбины и другое оборудование для гидроэлектростанций. Каждая единица оборудования могла состоять из нескольких частей, каждая из которых изготавливалась в течение длительного периода времени, как правило, более одного года. Кроме того, компания перевозила оборудование на строительную площадку и оказывала услуги по монтажу. У компании было несколько клиентов в разных странах.

Компания представляла финансовую отчётность в соответствии с МСФО, поэтому нам пришлось тщательно изучить бизнес компании, ее финансовую и управленческую отчётность и применить соответствующие требования МСФО (IFRS) 15. В некоторых случаях, когда нам не хватало соответствующих указаний в МСФО (IFRS) 15, мы применяли соответствующий стандарт ОПБУ США ASC 606.

Ниже приведен лишь ряд существенных бухгалтерских суждений, которые нам пришлось обсудить и согласовать с клиентом в отношении учётной политики по признанию выручки. Анализ проводился на основе глубокого изучения продукции клиента, анализа рынка и интервью с его научно-исследовательским, производственным, коммерческим и финансовым подразделениями.

Клиент очень хотел глубоко проанализировать приведенные ниже вопросы, поскольку они влияли на десятки миллионов долларов США его выручки и чистой прибыли, подлежащей признанию в финансовой отчётности, представляемой руководству и инвесторам.

№	Прием	Описание
1	Порог вероятности получения оплаты	Одним из критериев, которым должны соответствовать договоры до применения стандарта по выручке, является вероятность получения оплаты. У клиента был ряд очень сложных заказчиков в странах с нестабильными политическими режимами. Поэтому нам необходимо было выяснить, можно ли вообще получить оплату по выручке. МСФО определяет «вероятный» как «более вероятно, чем нет», то есть более 50%. В других стандартах, например в ОПБУ США, выручка должна признаваться, когда «вероятно возникновение», что обычно считается порогом в 75–80%. В результате нам пришлось разработать шкалу оценок для каждого клиента и создать методику определения вероятности получения оплаты на основе ряда внешне наблюдаемых и регулярно обновляемых факторов.
2	Идентификация обязательств к исполнению — оборудование	Нам необходимо было определить, продажи каких частей оборудования следует признавать отдельно, а каких — в совокупности. При принятии решения о том, на каком уровне можно агрегировать оборудование, произведенное заказчиками, мы проанализировали потенциальных других поставщиков аналогичного оборудования, поскольку МСФО (IFRS) 15:22 указывает на необходимость выявления отдельных товаров, которые могут быть поставлены из других источников.
3	Идентификация обязательств к исполнению — дополнительные услуги	Аналогичный анализ был проведен для продажи услуг, включающей продажу услуг по монтажу и транспортировке. Продажа услуг по монтажу не отличалась от продажи оборудования и не могла быть признана отдельно. Это объяснялось тем, что услуги по монтажу тесно интегрированы с поставкой основного оборудования и не могут быть переданы на аутсорсинг в другом месте. В отношении транспортных услуг мы разработали подробное руководство в зависимости от положений ИНКОТЕРМС и передачи контроля. Основным моментом для принятия решения в данном случае был анализ вопросов принципала-агента для каждого варианта доставки, предлагаемого клиентам.
4	Идентификация обязательств к исполнению — гарантии	Договоры с клиентами содержали ряд различных гарантий, которые должны были быть учтены как отдельное обязательство к исполнению или как обязательство в соответствии с МСФО (IAS) 37. При принятии решения о выделении гарантии в отдельное обязательство к исполнению мы анализировали, является ли гарантия обязательной в соответствии с договором или законодательством, и какова продолжительность срока действия гарантии. Если гарантия предусмотрена законодательством, то она не может быть признана в качестве отдельного обязательства к исполнению. Чем дольше срок действия гарантии, тем больше вероятность того, что она является отдельным обязательством к исполнению.
5	Признание выручки: в течение времени или на определенный момент	В данном случае ключевым моментом анализа было то, что произойдет, если клиент решит расторгнуть договор. Нам пришлось провести подробные консультации с юридической службой клиента и изучить имеющиеся судебные прецеденты. Анализ показал, что в случае одностороннего расторжения клиент компенсирует нашему клиенту вознаграждение пропорционально проценту выполнения от общей стоимости договора, т. е. затраты плюс маржа прибыли. В результате мы подтвердили, что клиент может применять принцип признания выручки в течение определенного времени по своим договорам.
6	Признание финансового компонента	МСФО (IFRS) 15:60 требует проведения анализа для отдельного признания финансового компонента в договорах о получении выручки, когда существует значительная разница между суммой обещанного вознаграждения и ценой продажи наличными обещанных товаров или услуг. В данном конкретном случае финансовый компонент был идентифицирован и требовал отдельного признания. Мы разработали финансовую модель для расчёта финансового компонента по долгосрочным договорам с несколькими авансами и постоплатами, применимую к договорам данного клиента.
7	Другие менее существенные вопросы	Кроме того, мы проанализировали и предоставили клиенту подробные рекомендации по следующим менее существенным вопросам: признание выручки при передаче части заказа субподрядчику, капитализация предпроектных расходов, признание штрафов в качестве затрат через переменное вознаграждение, убыточные заказы, распределение выручки по отдельным заказам клиентов и некоторые другие.

Темная сторона учёта выручки: 17 махинаций на примере недавних дел с компаниями, акции которых котируются на бирже

Давайте теперь посмотрим на темную сторону и рассмотрим наиболее распространенные способы ввести в заблуждение пользователя финансовой отчётности при отражении выручки.

Я собрал 17 приемов или махинаций, основанных на недавних расследованиях SEC и других регулирующих органов в отношении компаний, акции которых котируются на бирже. Конечно, я считаю, что этот список неполон и в него можно добавить ещё много других вопросов.

№	Прием	Описание
1	Завышение выручки за счёт фиктивных продаж связанным сторонам	Самый распространенный способ манипулирования доходами от продаж — фиктивные продажи фиктивным связанным сторонам, акционерам, совместным предприятиям или другим связанным сторонам. Пример таких сделок я уже приводил в своей предыдущей статье (случай с Luckin Coffee Inc.).
2	Завышение выручки при бартерных продажах за счёт завышенного вознаграждения	При совершении бартерных сделок выручка признается на основании справедливой стоимости вознаграждения. Справедливая стоимость, особенно если речь идет о нематериальных активах или услугах, может быть очень сложной для определения и, как следствие, подвержена манипуляциям. Пример таких сделок я уже приводил в своей предыдущей статье (случай с comScore).
3	Завышение выручки за счёт бартерных продаж, которые вообще не должны признаваться	Учёт бартера может быть очень запутанным. Позвольте мне привести очень простой пример, когда бартерные продажи вообще не должны признаваться. Организация А является поставщиком сырой нефти. Неблагоприятные погодные явления могут привести к внезапному увеличению спроса, и организация А не всегда имеет достаточный запас сырой нефти, чтобы удовлетворить этот спрос в короткие сроки. Организация А заключает договор с поставщиком сырой нефти в другом регионе, согласно которому каждая сторона будет поставлять сырую нефть другой стороне во время местных неблагоприятных погодных явлений, так как они редко подвергаются воздействию одновременно. Никакого другого вознаграждения стороны не предоставляют. В данном случае компания не получает никаких дополнительных экономических выгод, и имеющееся международное руководство по бухгалтерскому учёту полностью запрещает признание выручки в этом случае.
4	Завышение выручки за счёт фиктивных бартерных сделок (так называемых сделок «туда-обратно»)	Сделки «туда-обратно» подразумевают обмен активами или услугами с другой компанией для создания видимости выручки. Эти круговые сделки не имеют экономического содержания, но обычно предназначены исключительно для раздувания заявленной выручки. Эти сделки активно использовались в Enron и HealthSouth Corp., которые были двумя крупными бухгалтерскими делами в начале 2000-х годов.
5	Досрочное признание выручки (pull-forwards)	Компании могут очень стремиться признать часть выручки досрочно, предоставляя клиентам дополнительные скидки или используя другие способы мотивации к досрочной покупке дополнительных заказов, или просто признать выручку преждевременно даже без одобрения или просьбы клиента. Пример таких сделок я приводил в своей предыдущей статье (случай с Surgalin).
6	Признание выручки сверх объёма работ, выполненных по договору	Это один из наиболее сложных с технической точки зрения случаев для выявления, поскольку он применяется в основном в долгосрочных строительных контрактах и требует очень глубокого понимания как передового бухгалтерского учёта, так и хозяйственных операций. Пример таких сделок я уже приводил в своей предыдущей статье (случай с компанией Austal).
7	Досрочное признание выручки: долгосрочные лицензионные или арендные соглашения	Признание аванса или общей суммы лицензионных/арендных платежей в первом отчётном периоде, а не распределение их на весь срок действия договора. Ярким недавним примером является компания Saba Software, обвиненная SEC в 2008 году. Компания завысила заявленную выручку за счёт признания аванса по многолетним лицензионным соглашениям, хотя выручка должна была признаваться в течение срока действия соглашения.
8	Досрочное признание выручки: соглашения о выставлении счёта и удержании	В этом случае продавец выставляет счёт покупателю, удерживает товар, но признает выручку, хотя контроль над товаром не перешел к покупателю. Одним из примеров соглашения о выставлении счёта и удержании является случай фармацевтической компании Bristol-Myers Squibb (BMS) в начале 2000-х годов. В 2002 году BMS была расследована Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в связи с использованием ненадлежащих соглашений о выставлении счёта и удержании. Компания использовала эти соглашения для ускорения признания выручки, отгружая продукцию оптовикам, но фактически не передавая права собственности и не позволяя продавать продукцию конечным покупателям.
9	Досрочное признание выручки: продажи агенту до поставки конечному покупателю, консигнационные продажи	Признание выручки от продажи товаров дилерам или другим посредникам до фактической поставки или продажи конечным покупателям. В этом случае также не происходит передачи контроля над товарами, как и в вышеописанных соглашениях о выставлении счёта и удержании.
10	Признание выручки с пролонгированными условиями кредитования	Часть выручки, связанная с финансированием покупателя, должна признаваться в качестве процентного дохода, а не выручки от продаж. Чем больше отсрочка платежа, тем более значительным может быть финансовый компонент.
11	Признание выручки до истечения срока права на возврат	Выручка должна признаваться за вычетом резерва под предполагаемый процент возврата.
12	Учёт выручки по операциям кредитования	Компании часто предоставляют товары в долг, особенно в горнодобывающей промышленности, где контрагент должен вернуть такое же количество материала, что часто ошибочно интерпретируется как операции по продаже.
13	Признание выручки на валовой основе	Компании завышают выручку и признают валовую сумму продаж, а не агентское вознаграждение. Примером признания выручки на валовой основе может служить случай с Waste Management Inc., одной из крупнейших компаний по утилизации отходов в США. В конце 1990-х годов Waste Management совершила бухгалтерское мошенничество, признав выручку на валовой основе вместо чистой, тем самым завысив заявленную выручку и введя в заблуждение инвесторов и заинтересованных лиц.
14	Признание выручки на валовой основе: ретро-бонусы (вознаграждения) поставщиков	Обычно характерно для рынка B2B: например, у производственной компании есть несколько крупных контрактов с оптовиками, которые включают бонусы за достижение «минимального годового объёма закупок». Условие договора предусматривает скидку по итогам года при достижении определенного объёма продаж. Производственная компания забывает уменьшить выручку на эту скидку. Обычно это становится возможным благодаря непрозрачным формулировкам в договорах или неразглашению дополнительных соглашений о бонусах аудиторам/другим заинтересованным лицам. Такая практика широко распространена в компаниях, где коммерческий отдел имеет очень агрессивные бонусы за успешные продажи. Последний бухгалтерский скандал, связанный с досрочным признанием платежей от поставщиков, произошел с крупной британской розничной сетью Tesco в 2014 году, которая не только ускорила признание платежей от поставщиков, но и учла их в качестве дохода, а не вычета в себестоимости проданных товаров. Дело завершилось урегулированием в 2017 году, когда Tesco согласилась выплатить существенный финансовый штраф в размере 162 млн долларов США для урегулирования уголовного расследования по факту бухгалтерского мошенничества.
15	Раздувание выручки за счёт разовых доходов	Имеющееся руководство по составлению финансовой отчётности указывает, что выручка должна включать только периодическую прибыль, а разовые доходы должны быть представлены отдельно. Компании часто пытаются раздуть свою прибыль, перенося разовые доходы в выручку. Примером таких фиктивных сделок может служить компания WorldCom, которая заключала соглашения с другими компаниями об обмене или продаже активов по завышенным ценам, создавая видимость получения выручки без реального экономического содержания.
16	Завышение выручки за счёт консолидации совместных предприятий и новых дочерних компаний	Ещё одним потенциальным способом завышения выручки может быть консолидация части доходов совместного предприятия. Условия для такой пропорциональной консолидации довольно редки и специфичны, поэтому случаи, когда компания неожиданно начинает консолидировать выручку совместного предприятия, должны быть тщательно проанализированы. Кроме того, некоторые публичные компании в целях обеспечения высоких темпов роста выручки консолидируют вновь приобретенные предприятия, однако факты контроля над этими структурами весьма сомнительны. Наглядным примером является скандал с Wirecard, когда группа консолидировала выручку новых предприятий, но новые бизнесы не удовлетворяли критериям контроля в соответствии с МСФО (IFRS) 10.
17	Обременительные договоры купли-продажи	Торговые компании часто заключают долгосрочные договоры купли-продажи по фиксированным ценам. При ухудшении рыночной конъюнктуры такая практика может привести к убыткам (например, при покупке по рыночным ценам), которые должны быть признаны немедленно в текущем отчётном периоде. Строительные компании часто сталкиваются с той же проблемой. Имеющееся руководство по бухгалтерскому учёту требует от них немедленного признания убытков по обременительным договорам. Один из известных недавних случаев — Carillion, британская транснациональная компания по строительству и управлению объектами, рухнувшая в 2018 году после бухгалтерского скандала. Компания заключала обременительные контракты с завышенными прогнозами выручки и заниженными затратами. Carillion преждевременно признала выручку по этим контрактам и не смогла адекватно учесть убытки, что привело к значительным финансовым искажениям и в конечном итоге к краху компании. Как стало известно позднее, один из самых проблемных случаев, приведших к краху, произошел в Катаре. Строительный проект увеличился вдвое, архитектор менялся трижды, и в результате сроки растянулись с первоначальных трех лет до шести. В проекте было 2 500 вариантов дизайна, и, по сути, Carillion не получала оплаты в течение 18 месяцев до того, как бизнес потерпел крах.

Я надеюсь, что это сравнение справедливых и несправедливых способов признания и оценки выручки будет полезно для бухгалтеров и пользователей финансовой отчётности.