Количественные преимущества автоматизации финансовой и управленческой консолидации

В своей первой статье я подробно рассмотрел важность финансовой консолидации. Консолидированные показатели — это наиболее значимая информация, формируемая публичными компаниями, и критически важные данные для принятия решений на уровне высшего руководства. Финансовый директор и его команда должны сосредоточиться на максимально быстрой подготовке консолидированной информации с высоким качеством. Это делает автоматизацию финансовой консолидации необходимостью, а не желательным дополнением.

В этой статье я рассмотрю потенциальные количественные преимущества автоматизации финансовой и управленческой консолидации.

Когда речь заходит об автоматизации, оценить ее стоимость обычно достаточно легко, а вот оценить преимущества — значительно сложнее. Стоимость автоматизации (мы обычно называем ее TCO — совокупная стоимость владения) обычно складывается из лицензионных платежей за программное обеспечение (в наши дни дополнительные затраты на оборудование требуются крайне редко), затрат на консультации по внедрению и дальнейших затрат на сопровождение и консультации. Чтобы оценить все эти затраты, следует запросить оценку у нескольких поставщиков (например, IBM Cognos Controller, Oracle HFM и SAP BPC) и команд внедрения (это могут быть как команды поставщиков, так и независимые консалтинговые фирмы). Кроме того, можно рассмотреть приобретение программного обеспечения на основе подписки с ежегодной оплатой, что позволит сократить единовременные капитальные затраты и заменить их регулярными операционными затратами.

Однако крайне сложно финансовому директоруобосновать бюджет на внедрение, ссылаясь лишь на качественные характеристики (более быстрое закрытие, более достоверная информация и т. д.). Я бы рекомендовал также оценить количественные характеристики и связать их с качественными изменениями. В идеале это позволит рассчитать рентабельность инвестиций (ROI) от внедрения.

Наш опыт позволяет привести следующие примеры шести легко оцениваемых показателей, подтверждающих необходимость автоматизации финансовой консолидации.

Рассмотрим эти преимущества более подробно.

Более быстрое закрытие и улучшенная аналитика для принятия решений. Финансовая отчётность представляет собой предоставление актуальной информации для эффективного распределения ресурсов. Чем более разрозненным становится бизнес, тем больше времени занимает подготовка консолидированной финансовой отчётности. Например, для клиента с 30–50 дочерними компаниями финансовая консолидация в MS Excel может занимать до месяца, при этом ценность информации резко снижается. Сравните это с проведением финансовой консолидации в течение 5 дней после окончания отчётного периода с использованием автоматизированных решений. Чтобы обосновать преимущества автоматизации финансовой консолидации, финансовому директору следует найти хотя бы один случай за последние пару лет, когда эта месячная задержка в отчётности действительно имела значение, и оценить его с точки зрения валовой маржи или любого другого коэффициента рентабельности. Большинство наших клиентов подтвердили необходимость автоматизации с эффектом не менее 1% на валовую маржу.

Снижение расходов на аудит. Объём работы аудитора и размер вознаграждения существенно зависят от качества внутреннего контроля клиента. Чем лучше внутренний контроль финансовой отчётности у клиента, тем меньше работы должен выполнить аудитор и тем большую скидку он может предоставить на оплату аудита. Автоматизация финансовой консолидации является лучшим подтверждением эффективности внутреннего контроля за отчётностью. Разумеется, аудитор должен провести детальную проверку автоматизации консолидации, что обычно приводит к увеличению расходов на аудит в первый год, однако впоследствии можно легко запросить скидку 10–20% на аудиторские услуги.

Улучшение восприятия со стороны инвесторов и повышение оценки бизнеса. Оценка бизнеса зачастую является крайне непрозрачной областью: компании с сильными фундаментальными показателями нередко недооцениваются рынком, тогда как быстрорастущие стартапы с отрицательной рентабельностью переоцениваются. Стоимость, которую внешние инвесторы придают капиталу компании, часто зависит от их восприятия — того, как они видят компанию, вызывает ли она у них доверие. Наличие регулярной качественной финансовой информации, свободной от ошибок, всегда является положительным сигналом для инвесторов компании. Это можно сравнить с социальными сетями, например Instagram: если вы не публикуете регулярно качественный контент, подписчики начинают о вас забывать. Консолидированная финансовая или управленческая информация — это тот же качественный контент, только в области финансов.

Улучшение восприятия со стороны кредиторов и снижение финансовых затрат. Стоимость долга определяется общими ставками заимствования в конкретной стране, а также кредитными рисками конкретной отрасли и компании. При согласовании процентной ставки финансовый директор может эффективно влиять лишь на небольшую ее часть — ту, которая связана непосредственно с самой компанией и кредитным риском, который банкиры с ней ассоциируют.

В целом чем крупнее компания, тем ниже стоимость долга. Если у вас есть группа компаний, зачастую дешевле привлекать финансирование на уровне холдинговой компании, а не на уровне дочернего предприятия. Таким образом, представляя консолидированную финансовую отчётность в ходе переговоров, финансовый директор может существенно снизить процентные ставки.

Кроме того, банкиры часто используют различные финансовые ковенанты как инструменты обеспечения кредитоспособности. Например, кредитный договор может содержать условия об определенных уровнях оборотных активов или соотношении EBITDA к объёму заимствований. Все эти финансовые ковенанты, как правило, рассчитываются на основе консолидированной финансовой информации.

Наконец, чем более публичным является заимствование, тем ниже его стоимость. Стоимость заимствования у одного банка всегда выше, чем стоимость публичного долга (например, облигаций, обращающихся на бирже). Наличие консолидированной финансовой отчётности является обязательным условием для публичного обращения долговых обязательств или акций компании.

Снижение затрат на персонал. Неавтоматизированная консолидированная финансовая и управленческая отчётность занимает много времени и затрагивает многих сотрудников компании. Автоматизация сокращает объём рутинной работы и позволяет выполнять более значимые и интересные задачи, связанные с анализом и поддержкой управленческих решений финансовой командой. По нашим оценкам, экономия может составить до 50% от общих затрат на персонал (включая расходы на подбор) команды финансовой отчётности.

Качество финансовой отчётности и уверенность высшего руководства. Как отмечалось ранее, консолидированная финансовая информация зачастую является единственной финансовой информацией, доступной внешнему миру, — держателям долговых обязательств и акций компании. Эта информация настолько важна, что законодательство большинства стран предусматривает серьезные санкции за предоставление недостоверной информации. Поэтому качество финансовой информации напрямую влияет на уверенность финансового директора и генерального директора, которые ее подписывают, а это, на наш взгляд, бесценно. Высшее руководство компании должно при любых обстоятельствах полностью доверять консолидированным финансовым данным.

Разумеется, все приведенные выше оценки носят субъективный характер и могут варьироваться в каждом конкретном случае. Однако я надеюсь, что они окажутся полезны для финансового директора обоснования необходимости автоматизации перед остальными членами высшего руководства, включая генерального директора.

В следующей статье я опишу типичную ИТ-архитектуру финансовой консолидации.