Трансфертное ценообразование: функциональный анализ

Функциональный анализ направлен на выявление экономически значимых функций и принятых на себя обязанностей, используемых или вносимых активов, а также рисков, принимаемых сторонами, участвующими в сделках.

Функциональный анализ является важнейшим компонентом анализа в области трансфертного ценообразования (ТЦО) и служит основой для выбора метода ТЦО и определения проверяемой стороны.

В пункте 1.51 Руководства ОЭСР по трансфертному ценообразованию отмечается, что функциональный анализ необходим для определения границ контролируемых сделок и установления сопоставимости между контролируемыми и неконтролируемыми сделками или субъектами. В сделках между двумя независимыми лицами вознаграждение обычно сопоставимо с функциями, выполняемыми каждым лицом, используемыми активами и принимаемыми рисками.

Функциональный анализ фокусируется на фактической деятельности и возможностях участвующих сторон. Сюда относится принятие решений, связанных с бизнес-стратегией и рисками. В этом случае полезно понимать структуру и организацию группы МГК. В частности, важно учитывать, как создается стоимость группой в целом, взаимозависимости функций, выполняемых ассоциированными предприятиями внутри группы, а также вклад ассоциированных предприятий в создание стоимости. Права и обязанности каждой стороны при выполнении своих функций также имеют значение. Экономическая значимость функций с точки зрения их частоты, характера и значимости для соответствующих сторон важна даже в том случае, если одна из сторон выполняет в сделке больше функций, чем другая.

Функциональный анализ предполагает сбор и структурирование информации о фактическом распределении функций, рисков и активов между сторонами сделки. Он включает изучение не только договорных отношений, но и, что более важно, анализ фактического распределения функций, активов и рисков. Функциональный анализ является связующим звеном между несколькими этапами анализа контролируемых сделок, включая предварительный анализ, сбор данных, анализ самой трансфертной цены и формулирование выводов о ее соответствии принципу вытянутой руки, то есть рыночному уровню. По результатам функционального анализа определяется, какая сторона в сделке выполняет меньше функций, принимает на себя меньше существенных рисков и владеет меньшим количеством существенных активов, что делает ее проверяемой стороной для анализа рентабельности.

Функциональный анализ дистрибьютора

В этой статье мы сосредоточимся на анализе сделок перепродажи и рассмотрим различные типы функциональных профилей дистрибьюторов — от самых простых («рутинных») до самых сложных.

С одной стороны, все дистрибьюторы выполняют схожие функции: они закупают продукцию у производителей или оптовых дистрибьюторов/закупочных компаний и перепродают ее конечным покупателям или более мелким продавцам (дилерам) на рынке.

С другой стороны, все дистрибьюторы разные и могут иметь разный набор функций и рисков в рамках своей деятельности.

Для простоты дистрибьюторов можно разделить на три типа в соответствии с их функциональными профилями (классификация приведена в Руководстве ОЭСР по трансфертному ценообразованию¹):

1. Комиссионер,
2. Дистрибьютор с ограниченным риском,
3. Дистрибьютор, несущий существенные риски и выполняющий основные функции в сделке (полноценный дистрибьютор).

Комиссионер — это компания, которая в основном занимается куплей-продажей товаров. Однако такая деятельность является рутинной и не предполагает наличия у компании значительных активов (помимо обычных офисных помещёний, оборудования и персонала) или принятия существенных рисков. Поэтому комиссионеры обычно получают стандартное, часто фиксированное вознаграждение.

Дистрибьютор с ограниченным набором функций, рисков и активов (или LRD, дистрибьютор с ограниченным риском) — это торговый посредник, обладающий такими активами, как складские помещёния для хранения товаров или транспортные средства для их перевозки, а также выполняющий дополнительные функции (например, хранение и транспортировка товаров от производителя к покупателю, продвижение товаров на местном рынке).

Эти дополнительные функции сопряжены с дополнительными рисками, такими как обесценивание запасов и потеря качества при транспортировке и хранении.

Наконец, третий тип дистрибьютора — это тот, кто несет более существенные риски и выполняет ключевые функции в сделке. Дистрибьютора можно отнести к категории полноценных дистрибьюторов, если он владеет значительными активами, в том числе нематериальными (бренд, торговая марка), и выполняет ключевые функции. К таким функциям относятся, например, следующие:

• Сбор и обработка заказов,
• Выставление счётов и кредитование клиентов,
• Гарантийное и постгарантийное обслуживание и работа с претензиями,
• Маркетинг (продвижение продукции на текущем рынке и выход на новые рынки), вывод на рынок новых продуктов,
• Маркетинговые исследования и прочее.

Такой дистрибьютор несет существенные риски в сделке. Это не только риски, связанные с хранением и транспортировкой товаров, но и кредитный риск (риск неоплаты поставленных товаров покупателями), предпринимательский риск (неполучение вознаграждения), а также рыночные риски (в том числе снижение спроса на продукцию со стороны потребителей на местном рынке, ошибки в планировании продаж, негативные изменения макроэкономической ситуации и т. д.).

Важным моментом, который необходимо учитывать при проведении функционального анализа, является фактическая способность контролировать риск. Например, риск снижения спроса и невозможности продать всю закупленную дистрибьютором продукцию можно отнести, с одной стороны, на счёт дистрибьютора, поскольку эта компания не получит прибыли в случае реализации данного риска. С другой стороны, этот риск может возникнуть из-за ошибок в стратегическом планировании продаж материнской компании или поставщика, например из-за поставки большего количества продукции, чем может быть продано на рынке, или из-за некорректных планов производства и продаж. В этом случае риск в конечном итоге ложится на поставщика, поскольку именно он может его контролировать.

В то время как функции компании обычно определяются контрактом, в котором прописаны условия поставки и оплаты, степень принятия риска компанией необходимо выводить из фактических обстоятельств. Функции и риски по сути подобны «сообщающимся сосудам»: определенные функции влекут за собой определенные риски, и сторона сделки подвергается риску в той степени, в какой она несет соответствующую функцию.

Кроме того, чем больше функций, рисков и активов у компании, тем выше ожидаемое вознаграждение. Например, комиссионер или дистрибьютор с ограниченным риском, скорее всего, будет получать минимальное вознаграждение, часто фиксированное или установленное в виде процента от выручки. Именно рентабельность такого дистрибьютора будет анализироваться и сравниваться с рыночным уровнем.

В то же время прибыль дистрибьютора с «комплексным» функциональным профилем, который выполняет основные функции и несет существенные риски в рамках сделки, скорее всего, будет в большей степени зависеть от внешних факторов (конъюнктуры рынка, уровня спроса на реализуемую продукцию и т. д.). Разумеется, такое деление дистрибьюторов на типы достаточно условно, и зачастую невозможно строго отнести компанию к тому или иному типу дистрибьюторов. Тем не менее на практике функциональный анализ позволяет сделать вывод о том, является ли дистрибьютор "простой" стороной сделки по отношению к другой стороне (производителю или более мелкому перепродавцу) и можно ли проверить его рентабельность на соответствие рыночному уровню.

ADE Professional Solutions оказывает следующие услуги по различным вопросам трансфертного ценообразования :

• Проведение диагностики контролируемых сделок с учётом особенностей методов трансфертного ценообразования;
• Оказание методологической поддержки и профессиональных консультаций по применению законодательства о трансфертном ценообразовании;
• Подготовка пакета документации по трансфертному ценообразованию по сделке, включая обоснование методологии и подтверждение соответствия применяемых цен рыночному уровню;
• Прочие профессиональные налоговые консультации.

¹ Руководство ОЭСР по трансфертному ценообразованию для многонациональных компаний и налоговых администраций (2017): https://www.oecd.org/tax/transfer-pricing/oecd-transfer-pricing-guidelines-for-multinational-enterprises-and-tax-administrations-20769717.htm